Как правильно выбрать ПАММ счет или новый подход к расчету инвестиционного портфеля.

Постарайтесь максимально серьезно подойти к формированию собственного инвестиционного портфеля и важнейшей его составляющей — выбору «правильных» памм счетов. От этого зависит не только ваш доход, но и вообще последующее отношение к инвестированию в целом.

Формирование инвестиционного портфеля я разбиваю на несколько этапов (шагов).

Шаг 1 — выбираем счета старше года

Опыт в трейдинге — важнейший компонент, и он набирается в процессе торговли. Если у вас получится торговать, пусть даже с не очень большой (консервативной) прибылью хотя бы год, вы будете очень востребованы как трейдер (управляющий), грубо говоря, вас «с руками будут отрывать». Но по статистике успешных трейдеров всего 3%. С другой стороны, новичкам может везти на первых порах за счет увеличенных рисков, но это не может продолжаться долго.
На первом этапе отбираем памм счета с опытом торговли не менее года. Если вы все-таки выбираете счета с меньшим сроком работы, вводите их меньшей долей. У меня в портфеле тоже есть несколько таких счетов, но их возможная просадка не приведет к катастрофическим результатам, так как их доля в общем портфеле относительно мала.

Шаг 2 — выбираем счета с консервативным стилем управления

Консервативность, конечно, понятие относительное, но:
— консервативность ПАММ(а) можно определить на этом этапе по заявлениям самого трейдера на профильных форумах, где управляющий в своих ветках рассказывает о себе, своей торговой стратегии и т.д.
— так же это определяется текущей просадкой, выставляемыми стоп-лоссами, на каком уровне фиксируется возможный убыток (есть пересиживание или нет) и т.д. Если у вас есть время, наблюдайте за сделками выбранных трейдеров онлайн на сайте fastpamm.com.

Шаг 3 — выбираем счета с КИ более миллиона

КИ — это капитал инвесторов. Если трейдеру инвесторы суммарно завели более миллиона долларов в управление, то это косвенно говорит о надежности и перспективности данного памм-счета. Но не обольщайтесь сильно по поводу этого параметра — агрессивным счетам, показывающим первое время сверхприбыль, инвесторы могут «накидать» суммы и поболее, но это быстро проходит (после первой просадки).

Шаг 4 — убираем счета с маленьким КУ

КУ — капитал управляющего. Если эта сумма мала (по сравнению с КУ других управляющих), значит сам трейдер не рискует инвестировать в свой памм и торгует в основном на наши с вами деньги. Может, конечно, у управляющего недостаточно собственного капитала, но присмотритесь — регулярный вывод денег трейдером со своего счета (оставление там минимума) — тревожный звоночек.

Шаг 5 — исключаем счета, использующие мартингейл и усреднение

Проще всего объяснить, что такое мартингейл на примере, если в мониторинге счета вы видите такую картинку, то с большой вероятностью можно предположить, что там используют мартин (на жаргоне «мартышку»):

PAMM_choice_3

Данный стиль характеризуется своеобразным выходом из просадки — сделка открывается удвоенным лотом в противоположном направлении. Но однажды может не повезти, что мы и видим в конце графика.
И чтобы там не говорили сторонники мягкого мартингейла или умного мартингейла, это не консервативный подход к управлению моими деньгами.

Шаг 6 — исключаем счета с просадкой в прошлом более 30-50%

Столь большая просадка говорит о недоработке торговой стратегии (ТС) трейдера. Но если просадка была давно (допустим, для меня критерии — больше полугода назад), то такие счета принимаются к рассмотрению. Примером может служить счет Jborn, который в марте 2013 года допустил просадку по счету — 42%, после этого доработал свою стратегию, и до сих пор радует нас профитом при вполне консервативном подходе.

PAMM_choice_1

Шаг 7 — отбрасываем с доходностью ниже 3% в месяц

Исключите из портфеля счета, которые показали среднемесячную доходность менее +3% за последние полгода — они тянут ваш портфель вниз. Пример — консервативный управляющий TP со стажем работы более 3 лет, входит в памм-индексы и памм-фонды, но доходность его слишком низка:

PAMM_choice_2

Почему именно за полгода? Рынок Forex быстро меняется, торговая стратегия, которая хорошо работала в начале года, во второй половине может давать сбои, и потребуется адаптация стратегии к новым условиям. Для примера рассмотрим два графика доходности, за год и 6 месяцев:

PAMM_choice_4

Видим в целом красиво восходящую доходность нашего счета, вложив в начале года 1 000$, через год могли снять почти 2 000$.
Если рассмотреть этот же памм на полугодовом отрезке, то видно, что основная прибыль заработана в первые полгода, после чего счет топчется на месте:

PAMM_choice_5

Почему тогда не еще более мелкий таймфрейм, допустим, 3 месяца? На малых временных периодах сильнее заметны случайные события, временная одноразовая просадка или, наоборот, случайная большая недельная прибыль, что мешает восприятию счета в целом.

Подбил статистику за последние полгода по моему портфелю:

  • Avas (5995) — 22.37%
  • Sven (7031) — 27.12%
  • Veronika (7187) — 13.18%
  • Jborn (518906) — 41.23%
  • Votfx (520050) — 33.99%
  • Skilled (500080) — 27.70%
  • Trader (500099) — 40.70%
  • Lion (5000100) — 20.88%
  • SkyFx (5000105) — 23.28%
  • Fenix (5000106) — 45.02%
  • Aleksej 2.0 (5000152) — 71.73%
  • Hermes 2.0 (5000164) — 50.09%
  • Master (5000176) — 13.63%
  • Maksim (5000182) — 57.49%
  • Gelios 2.0 (5000419) — 47.00%

Шаг 8 — вручную разбираем сделки

Если к ПАММ счету дается инвесторский пароль, при наличии навыков работы в МТ4 можно вручную поразбирать сделки управляющего. Что мы можем при этом увидеть:

  • какими инструментами торгует управляющий. Хорошо если есть несколько «любимых пар», на которых трейдер в основном и торгует, так как невозможно хорошо разбираться и следить за множеством пар (если это не АТС, конечно). Допустим, Вероника Тарасова торгует только по паре доллар/йена и евро/доллар.
  • лотность его сделок. Обычно у стабильных управляющих в стратегию заложена необходимая лотность, которая естественно растет с увеличением сумм в управлении. Плохо, когда завышается лотность при просадке в надежде отыграться.
  • ставит ли он стоп-лоссы. Лучше, когда они есть, но бывают ТС, когда убыток трейдер фиксирует руками.
  • как часто открывает сделки. Можно прикинуть среднестатистическую частоту сделок по управляющему, и плохо, когда он начинает «частить» (часто и беспорядочно открывать сделки в просадке).

Шаг 9 — ищем общее в портфелях других инвесторов

Просмотрите отобранные вами счета, присутствуют ли они в портфелях других инвесторов, которые уже давно и успешно ведут блог о своих инвестициях. Лично у меня довольно большой список таких блогов, но реально каждый день я просматриваю отчеты инвесторов, с которыми я заочно знаком и веду переписку. Как правило, со временем создается некое непубличное сообщество, где можно делиться интересными наработками.

Рекомендую посмотреть:
Что такое ПАММ-счет?

Всем удачи и профита.

Задайте вопрос в комментариях

восемь + 9 =